分析研究所(３分割売買)・円谷フィールズホールディングス

円谷フィールズホールディングス(2767)

更新日2/26

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① どんな企業か

コンテンツ・IP事業（「ウルトラマン」等）およびアミューズメント機器の企画・販売、CG・VFX制作などを手掛ける持株会社。

パチンコ・パチスロ機の開発・販売機能と、映像・イベント・物販など多角的ビジネス構造。

事業は卸売業区分だがエンタテインメント関連で独自性あり。

② 2026年度の業績

2026年3月期予想（会社計画）：

売上高 1,700億円（+20.9%）

営業利益 180億円（+17.7%）

純利益 128億円（+14.7%）　※通期予想据え置き。

3Qまで好調進捗、特にアミューズメント機器事業が牽引。

③ 2027年度の業績

明確な会社公式予想は未公表だが、証券アナリスト予想では2026年度の実績を基に 売上・EPSとも増益傾向 の見方あり。

1年後の平均目標株価が約2,520円 と強気予想（＝業績改善期待を反映）。

④ 平均高値・安値PERレンジと業界平均PER

株価レンジ（52週）：1,460円 ～ 2,498円。

現在PER（予想ベース）：約8.8倍前後（やや割安水準）。

業界平均PER（一般的な消費・エンタメ/卸売）：通常10〜15倍程度（参考市場平均）であり、割安圏。※業界平均はセクター要因あり。

⑤ 3年後の理論株レンジ（PER × EPS）予想

現在のEPS水準（約286〜291円）を基に計算。

成長見込み（緩やかな増益/市場見方は横ばい〜やや成長）。

想定PERレンジ：10〜12倍 → 理論株価レンジ 約2,900〜3,500円（業績向上シナリオ）

強気目標株価中央値（12カ月）2,740円 も参照。

⑥ 配当政策（株主還元）

配当金：年間50円（2026予想）で配当利回り約2.8〜3.1%。

過去数年で配当増加傾向あり。

自社株買い実施実績もあり株主還元姿勢は安定。

⑦ 競合との優位性

競合は玩具・映像・ライセンス企業等、広義には多岐。

同セクター大手との競争というより、独自IPとアミューズメント機器の組合せが強み。

IPの多様化不足や中国等海外での難航局面もあり、収益の安定性はセグメント差あり。

⑧ 市場の成長性

アミューズメント機器市場はヒットタイトル次第の変動が大きい。

コンテンツ/IPの世界展開は成長余地ありだがリスクも内包。

市場全体では緩やかな成長想定、かつセグメント依存性あり。

📌まとめと総合評価（A～E）

強み

比較的低PERの評価 → 割安感。

独自IPを複数保有するコンテンツ優位性。

EPS改善・増配トレンド、ROE高水準（20%台）。

弱み

成長性はIPヒット依存で波がある。

海外ライセンス収入に変動リスク。

総合評価：B

割安・成長可能性あり。値上がり益狙いでは 中長期成長＋目標株価上昇余地あり と評価。

リスク制御は必要。

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📊 価格帯（ゾーン）での3分割売買戦略

🟩 買い時ゾーン

■1分割ゾーン（最も割安域）

~1,460円〜1,600円：直近の52週安値圏。過去株価の押し目水準で底堅い反発が入りやすい水準と想定。

■2分割ゾーン（中期回復域）

1,600円〜1,900円：押し目からの戻り反発圏。中期移動平均付近・トレンド転換局面候補。

■3分割ゾーン（強気戻り域）

1,900円〜2,300円：短期上昇トレンドへの移行が意識されるゾーン。過去高値圏や心理的節目に近く、強気相場での加速買い候補。

📈 売り時ゾーン（利確戦略）

■1利食いゾーン（初期利確域）

~1,900円前後：買いポジションの第1利確目標に適した戻り高値圏。

■2利食いゾーン（過熱加速域）

2,300円〜2,500円：直近年初来高値（約2,498円）付近の利確ゾーン。上昇モメンタムが強い場合の第2利確。

■3利食いゾーン（熱狂・過大評価域）

2,500円〜2,900円超：過去高値圏（3,380円超の上昇余地）までのゾーン。市場熱狂時の最終利確候補。

🚨 損切りライン（リスク管理）

損切り目安：~1,400円以下

直近安値圏割れは下落加速の可能性。損切り・ロスカット判断候補ライン。

📉 直近テクニカル状況概観

株価は 1,800円台前半〜約2,500円のレンジ内 を推移。52週レンジは 1,460円〜2,498円。

RSI・MACDなどの短期指標は中立〜弱気圏で推移（市場データ参照）。

過去のテクニカル分析では移動平均線との位置関係（例：25MA,100MA）で弱気シグナルが出ていた局面あり、レンジ継続リスクも示唆。

📊 判定（5段階評価）

評価：B-

株価は割安感があり押し目買い余地あり。

トレンド転換や上昇継続には明確なモメンタム確認が必要。

戻り売りのポイントを明確に設定し、中期トレンド入りタイミングで買い増しを狙う戦略が有効。

🧠 分割売買戦略 概要

安値拾い：1,460円〜1,600円で第1分割買い。

中期回復：1,600円〜1,900円で第2分割買い。

強気戻り：1,900円〜2,300円で第3分割買い。

利確戦略：1,900円・2,300円・2,500円以上の段階で順次利益確定。

損切り：1,400円割れで損切り判断。